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一体化基金:瞄准时间或风险?
pg电子似乎很复杂, 这就是为什么许多pg电子者将全部或大部分资产放在一个旨在提供平衡pg电子组合的基金中. 尽管一体化基金有助于为退休储蓄, 它们并不像看上去那么简单. 和任何pg电子一样, 重要的是要了解基金的目标以及它如何符合你的整体财务状况.
有两种常见的一体化基金:目标日期基金和生活方式基金. 这两家公司都是典型的“基金的基金”,这意味着他们持有专业管理的股票和债券基金组合，根据自己的目标提供多样化pg电子.
目标日期基金
约80%由雇主赞助的大型退休计划都提供目标日期基金, 通常作为默认选项. 因为这个原因, 这些基金通常由年轻pg电子者持有, 但许多老年人也持有它们. 2016年底(最新数据), 401(k)计划的参与者在60多岁的时候几乎有20%的计划资产pg电子于目标日期基金.1
顾名思义，目标日期基金的资产组合是为特定的时间段选择的. 目标日期, 通常包括在基金的名称中, 是pg电子者为退休或其他目的提取资金的大致日期吗, 比如支付大学学费. 例如，预期在2035年退休的pg电子者可能会选择2035年的基金. 随着目标日期的临近, 该基金通常会转向更为保守的资产配置，以帮助保存其可能积累的价值. 这种转变是由一个叫做 下滑道，它决定了资产组合将如何随时间变化.
下滑路径可能在目标日期结束(“转”基金)或在目标日期后继续转移资产(“通”基金). 通过基金将持有更大比例的股票，直至退休——通常为10至20年——以防范长期退休期间资金耗尽的风险. 然而，这在低迷的市场中创造了更多的短期风险. 在2020年第一季度市场崩盘期间，具有“到2020年”下滑路径的目标日期基金损失了8只.4%，而“到2020年”下滑10个百分点.6%，因为他们包含了更高的股权配置. 另一方面, 这些“通过”基金在从长期牛市到2020年熊市的过程中表现得更好.2
同一目标日期的基金不仅在其下滑路径上可能有所不同，其标的资产配置也可能有所不同, pg电子控股有限公司, 周转率, 费用, 和基金绩效. 当基金接近其目标日期时，变化往往更大. 如果你持有目标日期基金，并且接近目标日期, 确保你了解资产组合，以及下滑路径是否会延伸至目标日期之后.
目标上
在过去的20年里, 目标日期基金已经超过生活方式基金成为最受欢迎的一体化基金，因为它们广泛适用于工作场所的退休计划. 2019年底，pg电子者持有近1美元.4万亿美元的目标日期基金和3,820亿美元的生活方式基金.
资料来源:pg电子公司协会，2020年
生活方式基金
生活方式基金, 又称目标风险基金, 包括资产组合，以保持一致的风险水平. 这些基金可能被贴上“保守”、“温和”或“激进”的标签. 因为目标风险水平在一段时间内保持一致, 当你临近退休或退休时，你可能想要将资产从一个生活方式基金转移到另一个. 更保守的pg电子可能更适合退休期间.
大局
理论上，一体化基金是pg电子者唯一持有的资产. 然而，许多人也拥有其他pg电子. 例如，你可以在你的401(k)计划中持有一个目标日期基金，或者在你的个人退休账户中持有其他pg电子. 在这种情况下, 从整体上看你的pg电子组合的资产配置和多样化是很重要的. Asset allocation and diversification are widely accepted methods to help manage pg电子 risk; they do not guarantee a profit or protect against pg电子 loss.
目标日期基金的本金价值不能在目标日期之前、当天或之后得到保证. 并不能保证你会在预定的日期为退休做好准备，也不能保证任何基金都能达到预定的目标. 所有基金的收益和本金价值都会随市场情况的变化而波动. 股票出售时，其价值可能高于或低于最初的成本. 债券基金受利率约束, 通货膨胀, 以及与基金相关债券相关的信贷风险. 随着利率上升，债券价格通常会下跌.
共同基金按招股说明书出售. 请在pg电子前仔细考虑pg电子目标、风险、费用和费用. 招股说明书, 里面有关于pg电子公司的这个和其他信息, 能从你的理财专业中获得吗. 在决定是否pg电子之前，一定要仔细阅读招股说明书.